Продавец может получить деньги еще до того, как ему заплатит покупатель. Это не фантастика, а факторинг.
Алексей Каблучков
юрист
Профиль автора
Тот, кто продает, всегда заинтересован получить оплату как можно быстрее, а тот, кто покупает, — наоборот, отсрочить платеж. При факторинг между сторонами появляется финансовый агент. Он помогает продавцу как можно быстрее получить деньги, сам за это получает часть долга, а сверху — еще и плату за свои услуги. С виду похоже на хитрую мошенническую схему, но на самом деле все легально.У бизнеса бывает проблема — большая дебиторская задолженность: кто-то много должен, а на текущие расходы средств не хватает. Причины могут быть разные: например, поставщик продает товары с отсрочкой платежа. Из-за этого у него растет дебиторская задолженность — право требовать оплату с покупателей. С одной стороны, поставщик знает, что ему должны и через полгода он получит большую сумму. С другой — эти полгода надо платить налоги, зарплату работникам и аренду, а на какие деньги — неясно. Такую проблему решает факторинг.
Возьмем для примера сахарный завод. Завод покупает у агрофирмы свеклу, перерабатывает ее в сахар и отдает на реализацию торговым сетям. Торговые сети получают выручку только после реализации товара — через три месяца. Агрофирма работает наоборот: продает свеклу только на условиях 100% предоплаты.
В результате у завода иногда возникают кассовые разрывы: надо оплатить 1 млн рублей за поставку свеклы, а 1,5 млн рублей за проданный сахар еще не поступили. Чтобы преодолеть кассовый разрыв, можно взять кредит, но это не всегда удобно: банк может попросить в качестве обеспечения кредита залог или поручительство.
С другой стороны, право потребовать с кого-то оплату само по себе имеет ценность. Его можно продать и получить деньги сразу. Например, завод может за 1,2 млн рублей уступить тому же банку право получить деньги с торговых сетей. В результате завод оплатит очередную поставку свеклы и останется еще 200 000 рублей. Но это еще не факторинг, а договор уступки требования.
Такая схема финансирования все равно не устраивает завод. Ведь ему нужно только 1 млн рублей, а при уступке долга в 1,5 млн за 1,2 млн он теряет 300 000 рублей. Однако за меньшую сумму банк не согласен покупать долг, поскольку он рискует, что покупатель вообще не заплатит. В результате стороны приходят к компромиссу: банк сразу выплатит заводу 1 млн рублей, когда получит всю сумму долга — вернет заводу еще 500 000 Р. За это завод заплатит банку комиссию — 200 000 Р.
Из примера видно, что выгоду получат обе стороны. Но, кроме прямой выгоды в финансах, есть и другой момент. У завода нет ресурсов, чтобы взыскивать задолженность, если сети вовремя не оплатят долг. А банк поручит своим экономистам мониторить оплату, а при необходимости привлечет юристов, чтобы взыскать просрочку. Завод сэкономит на экономисте и юристе еще 200 000 Р. Это уже факторинг: банк не только покупает право требования, но и оказывает услуги, которые позволяют вернуть долг. Завод и банк совместно заинтересованы в погашении задолженности.
Что делать? 16.10.18
Как заставить директора погасить долги фирмы?
Стороны факторинга. В факторинге участвуют три стороны:
Клиент.
Должник.
Финансовый агент.
Финансовый агент — лицо, которое оказывает клиенту услуги сопровождения денежных требований. Иногда финансового агента называют фактором — это синонимы. Финансовым агентом может быть любая коммерческая организация, включая банки.
ст. 825 ГК РФ
Клиент — лицо, которое уступает фактору денежные требования и оплачивает его услуги.
В нашем примере банк — это фактор, завод — клиент, а торговые сети — должник.
Законодательное регулирование. Нормы о факторинге содержатся в главе 43 ГК РФ. В 2018 году в нее внесли существенные изменения.
Раньше факторинг понимался как купля-продажа права требовать оплату за проданные товары, оказанные услуги или выполненные работы. Но такое определение было похоже на другой договор — уступки требования. Кроме того, оно не соответствовало международной практике, по которой факторинг — это всегда комплекс услуг.
В 2014 году Россия присоединилась к международной Оттавской конвенции по факторинговым операциям и через четыре года скорректировала содержащееся в гражданском кодексе определение факторинга.
Теперь факторинг — это комплекс услуг по погашению задолженности, которые финансовый агент оказывает за уступку этой задолженности.
ст. 824 ГК РФ
Набор таких услуг собирается как бутерброд. Есть основной элемент, своеобразная булка для бутерброда: клиент уступает денежные требования фактору и оплачивает его услуги. Есть начинка, которую выбирают стороны: минимум две услуги из следующего перечня:
Финансирование, в том числе в виде займа или предварительного платежа.
Учет требований клиента к третьим лицам.
Реализация требований к должникам, например требовать оплатить долг, получать платежи от должников.
Проверка, контроль или взыскание залога, взаимодействие с поручителями или страховыми компаниями.
По желанию стороны могут добавить «посыпку и соус» — дополнительные услуги. Например, ведение бухгалтерского учета, обработка реестров должников, инвентаризация дебиторской задолженности, страхование и т. д.
Отличия от цессии. Цессия — это просто уступка требования. По цессии тот, у кого есть право требовать что-то, передает это право другому лицу. Договором цессии часто оформляют продажу долгов.
Например, у МФО не получается взыскать с заемщика долг в 100 000 Р. МФО продает этот долг коллекторскому агентству за 20 000 Р. За 20 000 Р коллекторское агентство приобрело право требовать с заемщика 100 000 Р.
Цессия — обязательный элемент факторинга: за оказанные услуги клиент уступает фактору денежные требования. Но факторинг не ограничивается цессией. Кроме цессии факторинг включает в себя элементы других договоров: займа, купли-продажи, оказания услуг.
/mfo/
МФО: что такое и как работает
При цессии допустима уступка как денежных, так и неденежных требований, например можно уступить право забрать товары со склада продавца. При факторинге же допускается только уступка требований заплатить деньги.
Отличия от форфейтинга. Факторинг используется для краткосрочного финансирования. Средний срок факторинга — 90 дней. Предоставлять деньги на длительный срок рискованно: должник может быть не в состоянии оплатить свою задолженность. Чтобы минимизировать такой риск, иногда применяют другой вид финансирования в счет уступки денежного требования — форфейтинг.
В российском законодательстве нет специальных норм о форфейтинге, но российские компании иногда используют такую схему финансирования. Чаще всего форфейтинг применяется во внешнеторговых экспортных сделках.
Как и в факторинге, в форфейтинге есть три стороны:
Кредитор — тот, у кого есть денежное требование к должнику.
Должник — тот, кто обязан оплатить долг.
Форфейт — тот, кто оплачивает кредитору требования за должника.
Но сделка структурируется по-другому. Должник расплачивается с кредитором векселем или оформляет на его имя аккредитив. Форфейт оплачивает кредитору за должника долг, а за это кредитор отдает ему вексель или переоформляет на его имя аккредитив. После этого форфрейт может дождаться наступления срока платежа либо продать вексель или переоформить аккредитив на другого держателя, не дожидаясь наступления срока.
/guide/letter-credit/
Что такое аккредитив
Вексель и аккредитив — это безусловные обязательства должника заплатить определенному лицу. Должник должен уже не в силу того, что кредитор оказал ему какую-то услугу, выполнил работу или продал товар, а в силу оформленного векселя или аккредитива. Содержание и законность первоначального договора между кредитором и должником не должны волновать форфейта.
При факторинге же фактор должен убедиться в реальности и экономической обоснованности проданного ему долга. Поэтому в рамках форфейтинга финансирование может быть предоставлено на более длительный срок — даже на несколько лет.
Иногда форфейтинг считают разновидностью факторинга. Но этот не так, ведь форфейт не оказывает кредитору услуг по возврату долга.